NBC Extendible Accrual Deposit Notes, series 8

Current price: $91.57
As of 24-Apr-2024

General Information

Issuer:
NBC
ISM Code:
V453F5

Product Description

L’émetteur peut, à son gré, proroger les billets à compter de la date d’échéance initiale et chaque année par la suite (chacune de ces dates étant une « date d’échéance prorogée ») jusqu’à la date d’échéance finale (la « date d’échéance finale ») aux termes de la caractéristique de prorogation décrite ci-après. À la date d’échéance, le porteur de billets a droit au remboursement de son montant en capital et au paiement de l’intérêt cumulé et composé annuellement au taux composé annuel indiqué cidessous (soit le « montant de remboursement »), conformément au calendrier de remboursement présenté ci-dessous. Tout paiement effectué aux termes des billets sera libellé en dollars canadiens.

Highlights

  • 10-year term.
  • Principal amount fully protected at maturity by National Bank of Canada.
  • Potential accrual amounts: Year 1: 2.69%, Year 2: 5.45%, Year 3: 8.29%, Year 4: 11.20%, Year 5: 14.19%, Year 6: 17.27%, Year 7: 20.42%, Year 8: 23.66%, Year 9: 26.99%, Year 10: 30.40%
  • Eligible for RRSPs, RRIFs, RESPs, RDSPs, DPSPs and TFSAs.
  • Daily secondary market available under normal market conditions.

Dates

Issue Date:
01-Apr-2021
Maturity date:
01-Apr-2031
Note term:
10.0 years
Valuation Date:
01-Apr-2031
Call Val. Date 1:
18-Mar-2022
Call Val. Date 2:
20-Mar-2023
Call Val. Date 3:
15-Mar-2024
Call Val. Date 4:
18-Mar-2025
Call Val. Date 5:
18-Mar-2026
Call Val. Date 6:
17-Mar-2027
Call Val. Date 7:
20-Mar-2028
Call Val. Date 8:
16-Mar-2029
Call Val. Date 9:
18-Mar-2030
Call Val. Date 10:
18-Mar-2031

Price and Historical Values

Last Updated Date:
24-Apr-2024
Current Price:
$91.57
Currency:
CAN

The bid price and any related information on the date of sale may differ from the current price and information posted above. Please refer to the offering document or your investment advisor.

Legal Notice

Portfolio

Clean PriceAccrued interestDirty price
83.0758.49291.567
Initial Maturity DateInitial Redemption Amount
01-Apr-22$2.690
Extended Maturity DatesExtended Redemption Amount
03-Apr-23$5.450
01-Apr-24$8.290
01-Apr-25$11.200
01-Apr-26$14.190
01-Apr-27$17.270
03-Apr-28$20.420
02-Apr-29$23.660
01-Apr-30$26.990
01-Apr-31$30.400